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可转换的发行人(可转换公司的发行条件)

内容导航:
  • 简述可转换对于发行者和投资者的意义?
  • 可转换公司的发行条件都有哪些
  • 分析可转债对发行人的优势体现在哪些方面?
  • 可转换发行的条件是什么?程序是怎样的?
  • 证券投资基金与股票,有哪些区别
  • 简述证券投资基金与股票、的区别
  • 简述可转换对于发行者和投资者的意义?

    发行可转换公司融资对我国的上市公司有什么现实意义?? 发行可转换进行融资是一种比较新的融资方式,对上市公司而言,它可以为公司募集到跨到生产,进行产品更新,提高经营能力所需的。同时,通过的发行可以提升公司的信誉度,因为的发行具有评级制度,这个可以提升客户对公司的信赖。可转换到时可以转换成股票,想对而言,这等于再融资,对公司的发展非常有利。
    希望采纳

    可转换公司的发行条件都有哪些

    (一)公开发行可转换的条件
    根据《发行管理办法》的规定,上市公司发行可转换,除了应当符合增发股票的一般条件之外,还应当符合以下条件:
    1、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据;
    2、本次发行后累计公司余额不超过最近一期末净资产额的40%;
    3、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司1年的利息。
    发行分离交易的可转换公司,除符合公开增发股票的一般条件外,还应当符合下列条件:
    1、公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元;
    2、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司1年的利息;
    3、最近3个会计年度经营活动产生的流量净额平均不少于公司1年的利息,但最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%(扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据)除外;
    4、本次发行后累计公司余额不超过最近一期末净资产额的40%,预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司金额。
    上市公司存在下列情形之一的,不得公开发行可转换公司:(与不得公开增发股票的条件相同)。

    分析可转债对发行人的优势体现在哪些方面?

    可转债的发行人即是上市公司,主要有以下几方面的优势:
    1、利息成本低,可转债因为隐含上涨期权属性,利息相对比活期利息还要低。
    2、一旦转股后,转增股本,股票只能在二级市场卖出,这个负债变股本的过程,上市公司不必归还本金和利息。
    3、年限长,可转债一般发行期在5年左右,属于长期负债,可以有效扩充公司流。
    4、发行通过交易所完成,股民具有数量优势,打新债热情高涨,有利于发行。
    可以关注我,有问题再联系。

    可转换发行的条件是什么?程序是怎样的?

    条件:

    1、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据;

    2、本次发行后累计公司余额不超过最近一期末净资产额的40%;

    3、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司1年的利息。

    流程:

    1.可转换公司的发行

    2.期末摊余成本的计算:同一般公司。

    3.可转换转股时的处理

    证券投资基金与股票,有哪些区别

    (1)反映的经济关系不同:投资反映的是一种债权债务关系,投资者把钱借给债务人,债务人保证按期付息和到期还本;股票反映的是一种所有权关系,投资者购买股票后成为上市公司的股东;而基金反映的是一种信托关系,投资者购买基金份额后成为基金的受益人,而基金公司则受投资者的委托,按照基金合同的规定投资于股票、等金融工具。
    (2)筹集资金的投向不同:和股票都是直接投资工具,筹集的资金主要投向实业领域;而基金是一种间接投资工具,所筹集的资金通过基金管理人投向有价证券等金融工具。
    (3)投资收益与风险收益不同:通常情况下,的收益比较确定,风险相对较低,是一种低风险、低收益的投资品种;股票须由投资者自行挑选个股、自行判断市场,由于其波动性较大,因此是一种高风险、高收益的投资品种;而基金是一种低成本的专家理财,风险相对适中,收益相对稳定。

    简述证券投资基金与股票、的区别

    证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、等金融工具投资。
    股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证,是公司股份的形式。投资者通过购买股票成为发行公司的所有者,按持股份额获得经营收益和参与重大决策表决。
    是指依法定程序发行的,约定在一定期限还本付息的有价证券。其特点是收益固定,风险较小。
    证券投资基金与股票、相比,存在以下的区别:
    (1)投资者地位不同。股票持有人是公司的股东,有权对公司的重大决策发表自己的意见;的持有人是发行人的债权人,享有到期收回本息的权利;基金单位的持有人是基金的受益人,体现的是信托关系。
    (2)风险程度不同。一般情况下,股票的风险大于基金。对中小投资者而言,由于受可支产总量的限制,只能直接投资于少数几只股票、这就犯了"把所有鸡蛋放在一个篮子里"的投资禁忌,当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时,资本金有可能化为乌有;而基金的基本原则是组合投资,分散风险,把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券,把风险降至最低程度。在一般情况下,本金得到保证,收益相对固定,风险比基金要小。
    (3)收益情况不同。基金和股票的收益是不确定的,而的收益是确定的。一般情况下,基金收益比高。以美国投资基金为例,国际投资者基金等25种基金1976~1981年5年间的收益增长率,平均为301.6%,其中最高的20世纪增长投资者基金为465%,最低的普利特伦德基金为243%;而1996年国内发行的二种5年期,利率分别只有13.06%和8.8%。
    (4)投资方式不同。与股票、的投资者不同,证券投资基金是一种间接的证券投资方式,基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动,不再直接承担投资风险,而是由专家具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。
    (5)价格取向不同。在宏观、经济环境一致的情况下,基金的价格主要决定于资产净值;而影响价格的主要因素是利率;股票的价格则受供求关系的影响巨大。
    (6)投资回收方式不同。投资是有一定期限的,期满后收回本金;股票投资是无限期的,除非公司破产、进入清算,投资者不得从公司收回投资,如要收回,只能在证券交易市场上按市场价格变现;投资基金则要视所持有的基金形态不同而有区别:封闭型基金有一定的期限,期满后,投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产。在封闭期内还可以在交易市场上变现;开放型基金一般没有期限,但投资者可随时向基金管理人要求赎回。
    虽然几种投资工具有以上的不同。但彼此间也存在不少联系:
    基金、股票、都是有价证券,对它们的投资均为证券投资。基金份额的划分类似于股票:股票是按"股"划分,计算其总资产;基金资产则划分为若干个"基金单位",投资者按持有基金单位的份额分享基金的增值收益。契约型封闭基金与情况相似,在契约期满后一次收回投资。另外,股票、是证券投资基金的投资对象,在国外有专门以股票、为投资对象的股票基金和基金。
    区别和股票,和基金
    对我们家庭或个人来说,比较常用的几种投资工具就是、股票和基金了。不摸清它们的棱棱角角,有时候还真难以分辨它们谁优谁劣,投起资来也难以找着北。看了下面对和股票、和基金的比较,我们就不难 看出,要找既有安全保证又有可观收益的投资工具,是最合适不过了。
    一:和股票的区别
    股票 发行目的 公司、、金融机构为追加资金而借债; 募集资金做自有资本,用于公司的经营发展; 投资人的权 限 有权取得利息,到期索回本金,无权参与公司的经营管理; 有权按股分红,要取回本金只能靠转让股票,有权参与公司的管理决策(优先股除外); 发行人 可以是国家、金融机构、地方公共团体、企业等; 只能是股份公司 收回本金的方式 到期偿还时可以向发行者索回本金,也可以通过流通转让的方式; 一般不能退股,只能通过市场上交易转让; 风险与收益 企业对负无限责任,收益与企业的经营好坏无关,风险小,收益相对固定且少 企业对股票负有限责任,股息高低与企业的经营好坏挂钩,风险大,相对来说收益期望值大; 偿还程度 是一种债权凭证,还款是铁板钉钉,就算公司破产倒闭也不能少一个子儿,要求偿还的权限优于股票; 是一种所有权凭证,公司破产倒闭时,股票投资人只有最后的要求偿还权或剩余清偿权; 税收负担 一般来说是免税的; 要征收所得税;
    区分和基金
    二:和基金的区别
    基金 发行人 无论是国家,地方公共团体,还是企业,都可以发行; 基金的发行主体只能是基金经理公司;